Zpi
- 1.
Pytanie 1Narzędziami nowoczesnej analizy technicznej są
- A.
A. wskaźnik zmian (ROC)
- B.
B. wskaźnik siły względnej (RSI)
- C.
C. wskaźnik niedowartościowania
- D.
D. wskaźnik Jensena
- E.
E. wskaźnik C/Z
Correct Answer(s)
A. A. wskaźnik zmian (ROC)
B. B. wskaźnik siły względnej (RSI)Explanation
The correct answer includes two tools of modern technical analysis, which are the Rate of Change (ROC) indicator and the Relative Strength Index (RSI). These indicators are commonly used by traders and analysts to assess the strength and momentum of price movements in financial markets. The other options mentioned, such as the undervaluation indicator, Jensen's indicator, and the P/E ratio (C/Z), are not specifically mentioned as tools of modern technical analysis.Rate this question:
-
- 2.
Pytanie 2 Krótka sprzedaż
- A.
A. polega na nabywaniu instrumentów finansowych w celu ich krótkoterminowego pożyczania
- B.
B. dokonywana jest w oczekiwaniu na wzrost cen instrumentu finansowego
- C.
C. występuje wtedy, gdy inwestor sprzedaje instrumenty finansowe których nie posiada i które pożycza od osoby trzeciej
- D.
D. dokonywana jest w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu finansowego
- E.
E. oznacza krótkoterminową sprzedaż posiadanych przez inwestora instrumentów finansowych
Correct Answer(s)
C. C. występuje wtedy, gdy inwestor sprzedaje instrumenty finansowe których nie posiada i które pożycza od osoby trzeciej
D. D. dokonywana jest w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu finansowegoExplanation
Short selling is a strategy in which an investor sells financial instruments that they do not own and borrows them from a third party with the expectation that the price of the instrument will decrease. This allows the investor to profit from the decline in price by buying back the instruments at a lower price and returning them to the lender. Therefore, options c and d correctly describe short selling.Rate this question:
-
- 3.
W modelu jednowskaźnikowym
- A.
A. wzrost liczby akcji w portfelu powoduje zwiększenie wariancji resztowej portfela
- B.
B. ryzyko specyficzne równe jest współczynnikowi beta danej akcji
- C.
C. składniki resztowe nie są ze sobą skorelowane
- D.
D. wraz ze wzrostem liczby akcji w portfelu wariancja resztowa portfela dąży do zera
Correct Answer(s)
C. C. składniki resztowe nie są ze sobą skorelowane
D. D. wraz ze wzrostem liczby akcji w portfelu wariancja resztowa portfela dąży do zeraExplanation
The correct answer is c because in a single-factor model, the residual components are assumed to be uncorrelated with each other. This means that the movements in one stock's residual component do not affect the movements in another stock's residual component.
The correct answer is d because as the number of stocks in a portfolio increases, the residual variance of the portfolio tends to decrease. This is due to the diversification effect, where the idiosyncratic risk of individual stocks cancels out when combined in a portfolio, leading to a reduction in overall portfolio risk.Rate this question:
-
- 4.
Aby zabezpieczyć wartość posiadanego portfela akcji inwestor powinien
- A.
A. nabyć opcje sprzedaży akcji
- B.
B. żadna z podanych odpowiedzi nie jest prawdziwa
- C.
C. powstrzymać się od dokonywania jakichkolwiek transakcji na posiadanych akcjach
- D.
D. sprzedać (wystawić) opcje sprzedaży akcji
Correct Answer
A. A. nabyć opcje sprzedaży akcjiExplanation
To protect the value of the stock portfolio, the investor should purchase put options on the stocks. Put options give the investor the right to sell the stocks at a predetermined price, which can act as a form of insurance against potential losses in the stock market. By purchasing put options, the investor can limit their downside risk and protect the value of their portfolio.Rate this question:
-
- 5.
Pytanie 5Podstawowymi zastosowaniami (funkcjami) derywatów są.
- A.
A. spekulacja
- B.
B. wycena instrumentów bazowych
- C.
C. zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą cen instrumentów bazowych
- D.
D. mobilizacja kapitału
Correct Answer(s)
A. A. spekulacja
C. C. zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą cen instrumentów bazowychExplanation
The correct answer is a. spekulacja and c. zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą cen instrumentów bazowych. Derivatives can be used for speculation, which involves taking positions in derivatives contracts to profit from anticipated changes in the prices of underlying assets. They can also be used for hedging, which involves using derivatives contracts to protect against unfavorable price movements in the underlying assets.Rate this question:
-
- 6.
Pytanie 6Aktywne zarządzanie portfelem inwestycyjnym
- A.
A. może przynieść ponadprzeciętne korzyści
- B.
B. opiera się na przekonaniu, że rynek nie jest efektywny
- C.
C. opiera się na przekonaniu, że rynek jest efektywny
- D.
D. nie wymaga dokonywania częstych zmian składu portfela
Correct Answer(s)
A. A. może przynieść ponadprzeciętne korzyści
B. B. opiera się na przekonaniu, że rynek nie jest efektywnyExplanation
Active portfolio management refers to the practice of actively making investment decisions and adjustments in order to outperform the market and achieve above-average returns. This approach is based on the belief that the market is not efficient, meaning that it does not always accurately reflect the true value of securities. By actively managing the portfolio, investors can take advantage of mispriced assets and potentially earn higher profits. Therefore, option a is correct as it states that active portfolio management can bring above-average benefits. Option b is also correct as it aligns with the belief that the market is not efficient, which is a key assumption of active portfolio management.Rate this question:
-
- 7.
Pytanie 7 Zgodnie z hipotezą efektywności półsilnej rynek jest efektywny jeżeli
- A.
A. ceny aktywów uwzględniają tylko bieżące informacje publicznie dostępne
- B.
B. ceny akcji uwzględniają zarówno informacje dotyczące cen z przeszłości, jak i wszelkie informacje publicznie dostępne
- C.
C. ceny aktywów finansowych odzwierciedlają wszelką informację dostępną uczestnikom rynku
- D.
D. ceny aktywów notowanych na rynku odzwierciedlają wyłącznie najważniejsze informacje dotyczące cen tych aktywów w przeszłości
Correct Answer
B. B. ceny akcji uwzględniają zarówno informacje dotyczące cen z przeszłości, jak i wszelkie informacje publicznie dostępneExplanation
According to the hypothesis of semi-strong efficiency, a market is efficient if stock prices reflect both past price information and all publicly available information. This means that investors cannot consistently achieve above-average returns by trading based on historical prices or publicly available information, as these factors are already incorporated into stock prices. Therefore, option b is the correct answer as it aligns with the concept of semi-strong market efficiency.Rate this question:
-
- 8.
Pytanie 8 W przypadku modelu CAPM prawdziwe są następujące założenia
- A.
A. inwestorzy charakteryzują się preferencją ryzyka
- B.
B. poszczególne aktywa są niepodzielne
- C.
C. informacja jest darmowa i natychmiast dostępna dla wszystkich inwestorów
- D.
D. horyzont inwestycyjny wszystkich inwestorów jest jednookresowy
- E.
E. horyzont inwestycyjny poszczególnych inwestorów jest zróżnicowany
Correct Answer(s)
C. C. informacja jest darmowa i natychmiast dostępna dla wszystkich inwestorów
D. D. horyzont inwestycyjny wszystkich inwestorów jest jednookresowyExplanation
The correct answer is c and d. In the case of the CAPM model, it assumes that information is freely available and immediately accessible to all investors (c). It also assumes that the investment horizon of all investors is one period, meaning that they all have the same time frame for their investments (d). These assumptions are important for the CAPM model to work effectively in calculating expected returns and determining the risk and return relationship of assets.Rate this question:
-
- 9.
Pytanie 9W przypadku portfela składającego się z akcji dwóch spółek
- A.
A. oczekiwana stopa zwrotu portfela nie zależy od wielkości współczynnika korelacji między akcjami
- B.
B. jest możliwość zredukowania ryzyka portfela do zera jeżeli brak jest korelacji pomiędzy akcjami
- C.
C. możliwe jest zredukowanie ryzyka portfela do zera jeżeli korelacja pomiędzy akcjami jest doskonale ujemna
- D.
D. nie jest możliwe zredukowanie ryzyka portfela do zera
Correct Answer(s)
A. A. oczekiwana stopa zwrotu portfela nie zależy od wielkości współczynnika korelacji między akcjami
C. C. możliwe jest zredukowanie ryzyka portfela do zera jeżeli korelacja pomiędzy akcjami jest doskonale ujemnaExplanation
The correct answer is a. oczekiwana stopa zwrotu portfela nie zależy od wielkości współczynnika korelacji między akcjami. This means that the expected rate of return of a portfolio does not depend on the correlation coefficient between the stocks. The correlation coefficient measures the degree to which the returns of the stocks move together. However, it does not affect the overall expected return of the portfolio. On the other hand, answer c states that it is possible to reduce the risk of the portfolio to zero if the correlation between the stocks is perfectly negative. This means that when one stock goes up, the other stock goes down, leading to a risk-free portfolio.Rate this question:
-
- 10.
Pytanie 10W analizie fundamentalnej
- A.
A. podejmuje się decyzje na podstawie wykresów kursów akcji
- B.
B. uwzględnia się sytuację makroekonomiczną
- C.
C. poszukuje się takich akcji, których aktualne kursy odbiegają od ich rzeczywistej wartości
- D.
D. podstawowe znaczenie mają przewidywania przyszłych zysków
- E.
E. wykorzystywane są linie trendu
Correct Answer(s)
B. B. uwzględnia się sytuację makroekonomiczną
C. C. poszukuje się takich akcji, których aktualne kursy odbiegają od ich rzeczywistej wartości
D. D. podstawowe znaczenie mają przewidywania przyszłych zyskówExplanation
In fundamental analysis, decisions are made based on the macroeconomic situation, as it helps in understanding the overall market conditions and the potential impact on stock prices. Additionally, fundamental analysis involves looking for stocks whose current prices deviate from their intrinsic value, indicating potential opportunities for investment. Furthermore, predicting future profits is a crucial aspect of fundamental analysis as it helps in assessing the potential growth and profitability of a company. Therefore, options b, c, and d align with the principles of fundamental analysis.Rate this question:
-
- 11.
Pytanie 11W podstawowym równaniu modelu Sharpe’a określającym stopę zwrotu akcji (lub portfela) nie występuje
- A.
A. współczynnik beta akcji lub portfela
- B.
B. wariancja składnika resztowego
- C.
C. kowariancja między stopami zwrotu analizowanych akcji
- D.
D. stopa zwrotu z portfela rynkowego
Correct Answer(s)
B. B. wariancja składnika resztowego
C. C. kowariancja między stopami zwrotu analizowanych akcjiExplanation
The basic equation of the Sharpe model determines the rate of return on stocks (or a portfolio). The equation includes the beta coefficient of the stocks or portfolio, the covariance between the returns of the analyzed stocks, and the rate of return on the market portfolio. However, it does not include the variance of the residual component, which is why option b is correct. Additionally, option c is also correct because the equation does include the covariance between the returns of the analyzed stocks.Rate this question:
-
- 12.
Pytanie 12Zarządzający portfelem inwestycyjnym
- A.
A. może wpływać na wysokość stopy zwrotu poszczególnych składników portfela
- B.
B. decyduje o wielkości kowariancji między poszczególnymi składnikami portfela
- C.
C. decyduje o wielkości udziałów (wag) poszczególnych składników w portfelu
- D.
D. może wpływać na poziom ryzyka poszczególnych składników portfela
- E.
E. może wpływać na wielkość współczynnika korelacji między poszczególnymi składnikami portfela
Correct Answer
C. C. decyduje o wielkości udziałów (wag) poszczególnych składników w portfeluExplanation
The correct answer is c. Decyduje o wielkości udziałów (wag) poszczególnych składników w portfelu. This means that the portfolio manager determines the proportion of each component in the portfolio. They decide how much of each asset or investment should be included in the portfolio, based on factors such as risk, return, and diversification. By adjusting the weights of the individual components, the portfolio manager can create a balanced and optimized portfolio that aligns with the investment objectives and risk tolerance of the investor.Rate this question:
-
- 13.
Pytanie 13Analizując portfel składający się z akcji dwóch spółek (z pominięciem możliwości krótkiej sprzedaży), należy stwierdzić że:
- A.
A. ograniczenie ryzyka portfela nie jest możliwe tylko w przypadku istnienia między akcjami doskonale ujemnej korelacji
- B.
B. w przypadku każdej kombinacji udziałów akcji w portfelu następuje ograniczenie poziomu ryzyka portfela
- C.
C. istnieje możliwość zredukowania ryzyka portfela do zera
- D.
D. można skonstruować portfel, którego ryzyko jest mniejsze od ryzyka wchodzących w jego skład akcji
Correct Answer(s)
C. C. istnieje możliwość zredukowania ryzyka portfela do zera
D. D. można skonstruować portfel, którego ryzyko jest mniejsze od ryzyka wchodzących w jego skład akcjiExplanation
The correct answer suggests that it is possible to reduce the risk of a portfolio to zero and that it is possible to construct a portfolio with lower risk than the individual stocks it contains. This implies that by diversifying the portfolio and selecting stocks with different risk profiles, it is possible to mitigate the overall risk of the portfolio. Diversification helps to spread the risk across different assets, reducing the impact of any single stock's performance on the overall portfolio.Rate this question:
-
- 14.
Pytanie 14Współczynnik beta analizowanej akcji
- A.
A. stanowi różnicę między stopą zwrotu wolną od ryzyka i stopą zwrotu analizowanej akcji
- B.
B. najczęściej liczony jest na podstawie rozkładu prawdopodobieństwa stóp zwrotu
- C.
C. jest iloczynem kowariancji akcji z portfelem rynkowym oraz wariancji portfela rynkowego
- D.
D. najczęściej liczony jest na podstawie historycznych stóp zwrotu
- E.
E. jest stosunkiem kowariancji akcji z portfelem rynkowym i wariancji portfela rynkowego
Correct Answer(s)
D. D. najczęściej liczony jest na podstawie historycznych stóp zwrotu
E. E. jest stosunkiem kowariancji akcji z portfelem rynkowym i wariancji portfela rynkowegoExplanation
The beta coefficient of an analyzed stock is most commonly calculated based on historical returns. It is a measure of the stock's sensitivity to changes in the overall market. It is also calculated as the ratio of the stock's covariance with the market portfolio to the variance of the market portfolio.Rate this question:
-
- 15.
Pytanie 15W modelu jednowskaźnikowym
- A.
A. wraz ze wzrostem liczby akcji w portfelu wariancja resztowa portfela dąży do zera
- B.
B. składniki resztowe nie są ze sobą skorelowane
- C.
C. ryzyko specyficzne równe jest współczynnikowi beta danej akcji
- D.
D. wzrost liczby akcji w portfelu powoduje zwiększenie wariancji resztowej portfela
Correct Answer(s)
A. A. wraz ze wzrostem liczby akcji w portfelu wariancja resztowa portfela dąży do zera
B. B. składniki resztowe nie są ze sobą skorelowaneExplanation
The correct answer states that as the number of stocks in a portfolio increases, the residual variance of the portfolio tends to zero. This means that by diversifying the portfolio and adding more stocks, the unsystematic risk (residual variance) of the portfolio decreases. The second part of the answer states that the residual components are not correlated with each other, indicating that there is no systematic pattern or relationship among the individual stock returns.Rate this question:
-
- 16.
Pytanie 16Na podstawie analizy średniej kroczącej oraz kursu akcji otrzymuje się sygnały kupna sprzedaży.Sygnał kupna występuje gdy
- A.
A. kurs akcji przebija w górę średnią opadającą
- B.
B. kurs akcji przebija w górę średnią rosnącą
- C.
C. kurs akcji przebija w górę średnią horyzontalną
- D.
D. kurs akcji przebija w dół średnią opadającą
Correct Answer(s)
B. B. kurs akcji przebija w górę średnią rosnącą
C. C. kurs akcji przebija w górę średnią horyzontalnąExplanation
The correct answer is b. kurs akcji przebija w górę średnią rosnącą. This means that the stock price breaks above the rising moving average, indicating a buy signal. Additionally, the answer c. kurs akcji przebija w górę średnią horyzontalną is also correct as it means that the stock price breaks above the horizontal moving average, also indicating a buy signal. Both scenarios suggest that the stock price is showing upward momentum and it may be a good time to buy.Rate this question:
-
- 17.
Pytanie 17Model CAPM charakteryzuje się tym, że
- A.
A. nie występuje stopa zwrotu wolna od ryzyka
- B.
B. cena ryzyka (premia za ryzyko) jest iloczynem współczynnika beta oraz rynkowej premii za ryzyko
- C.
C. oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą stopy zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyka oraz ceny ryzyka
- D.
D. oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą stopy zwrotu wolnej od ryzyka i współczynnika beta firm
Correct Answer(s)
B. B. cena ryzyka (premia za ryzyko) jest iloczynem współczynnika beta oraz rynkowej premii za ryzyko
C. C. oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą stopy zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyka oraz ceny ryzykaExplanation
The correct answer is b. The CAPM model states that the risk premium (price of risk) is equal to the product of the beta coefficient and the market risk premium. This means that the expected return on an investment is determined by the systematic risk (beta) of the investment and the additional return required for taking on that risk (market risk premium). Answer c is also correct, as it states that the expected return on a portfolio is the sum of the risk-free rate of return and the risk premium.Rate this question:
-
- 18.
Pytanie 18Krótka sprzedaż
- A.
A. dokonywana jest w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu finansowego
- B.
B. oznacza krótkoterminową sprzedaż posiadanych przez inwestora instrumentów finansowych
- C.
C. dokonywana jest w oczekiwaniu na wzrost cen instrumentu finansowego
- D.
D. polega na nabywaniu instrumentów finansowych w celu ich krótkoterminowego pożyczania
- E.
E. występuje wtedy, gdy inwestor sprzedaje instrumenty finansowe których nie posiada i które pożycza od osoby trzeciej
- F.
F. polega na nabywaniu papierów wartościowych i trzymaniu ich
Correct Answer(s)
A. A. dokonywana jest w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu finansowego
E. E. występuje wtedy, gdy inwestor sprzedaje instrumenty finansowe których nie posiada i które pożycza od osoby trzeciejExplanation
Short selling, or "krótka sprzedaż" in Polish, refers to the practice of selling a financial instrument that the investor does not actually own. The investor borrows the instrument from a third party and sells it in the hope that its price will decrease. This is why option a. is correct. Option e. is also correct because it describes the situation where the investor sells financial instruments that they do not own and borrows them from a third party.Rate this question:
-
- 19.
Pytanie 19Jeżeli w terminie wykonania kontraktu forward cena natychmiastowa jest wyższa od ceny wykonania to
- A.
A. stratę ponosi kupujący kontrakt
- B.
B. zarabia posiadacz pozycji długiej
- C.
C. stratę ponosi sprzedający kontrakt
- D.
D. zarabia posiadający pozycję krótką
Correct Answer(s)
B. B. zarabia posiadacz pozycji długiej
C. C. stratę ponosi sprzedający kontraktExplanation
If the spot price is higher than the strike price in a forward contract, it means that the holder of the long position (buyer) will profit because they can buy the underlying asset at a lower price and sell it at a higher spot price. On the other hand, the seller of the contract will incur a loss because they have to sell the asset at a lower price than the current spot price. Therefore, option b is correct as the holder of the long position earns a profit, and option c is correct as the seller of the contract incurs a loss.Rate this question:
-
- 20.
Pytanie 20Do podstawowych miar efektywności portfela inwestycyjnego zaliczamy
- A.
A. wskaźnik Jensena
- B.
B. wskaźnik Markowitza
- C.
C. betę Sharpe’a
- D.
D. wskaźnik Treynora
Correct Answer(s)
A. A. wskaźnik Jensena
D. D. wskaźnik TreynoraExplanation
The correct answer includes two basic measures of investment portfolio performance, which are the Jensen's alpha and the Treynor ratio. The Jensen's alpha measures the risk-adjusted return of the portfolio by comparing its actual return to the expected return based on the portfolio's beta. The Treynor ratio, on the other hand, measures the excess return of the portfolio per unit of systematic risk, which is represented by beta. The Markowitz ratio and the Sharpe ratio are not mentioned in the correct answer, so they are not considered as basic measures of investment portfolio performance in this context.Rate this question:
-
- 21.
Pytanie 21Treść pytaniaAktualnie w obrocie na GPW w Warszawie znajdują się
- A.
A. amerykańskie opcje kupna i sprzedaży na akcje wybranych spółek
- B.
B. kontrakty terminowe na kursy walut
- C.
C. kontrakty terminowe na indeks sWIG80
- D.
D. kontrakty terminowe na indeks mWIG40
- E.
E. europejskie opcje kupna i sprzedaży na indeks WIG20
Correct Answer(s)
B. B. kontrakty terminowe na kursy walut
D. D. kontrakty terminowe na indeks mWIG40
E. E. europejskie opcje kupna i sprzedaży na indeks WIG20Explanation
The correct answer is b, d, and e because these options accurately describe the types of financial instruments that are currently traded on the Warsaw Stock Exchange. Option b states that there are futures contracts on currency exchange rates, which are commonly traded on the exchange. Option d mentions futures contracts on the mWIG40 index, which represents the performance of the 40 largest companies listed on the Warsaw Stock Exchange. Option e refers to European options on the WIG20 index, which tracks the performance of the 20 largest and most liquid companies traded on the exchange.Rate this question:
-
- 22.
Pytanie 22Krótka sprzedaż
- A.
A. dokonywana jest w oczekiwaniu na wzrost cen instrumentu finansowego
- B.
B. polega na nabywaniu instrumentów finansowych w celu ich krótkoterminowego pożyczania
- C.
C. oznacza krótkoterminową sprzedaż posiadanych przez inwestora instrumentów finansowych
- D.
D. występuje wtedy, gdy inwestor sprzedaje instrumenty finansowe których nie posiada i które pożycza od osoby trzeciej
- E.
E. dokonywana jest w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu finansowego
Correct Answer(s)
D. D. występuje wtedy, gdy inwestor sprzedaje instrumenty finansowe których nie posiada i które pożycza od osoby trzeciej
E. E. dokonywana jest w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu finansowegoExplanation
Short selling refers to the practice of selling financial instruments that the investor does not own and borrowing them from a third party. This is done with the expectation that the price of the instrument will decrease, allowing the investor to buy them back at a lower price and make a profit. Therefore, option d states the correct definition of short selling, while option e correctly states that it is done in anticipation of a decrease in the price of the financial instrument.Rate this question:
-
- 23.
Pytanie 23W modelach wielowskaźnikowych
- A.
A. czynniki w nich występujące są jednoznacznie określone
- B.
B. korelacje stóp zwrotu poszczególnych akcji uzależnione są od jednoczesnego działania dwóch lub większej liczby czynników
- C.
C. jednym z uwzględnianych czynników może być inflacja
- D.
D. jednym z uwzględnianych czynników jest rynek
Correct Answer(s)
B. B. korelacje stóp zwrotu poszczególnych akcji uzależnione są od jednoczesnego działania dwóch lub większej liczby czynników
C. C. jednym z uwzględnianych czynników może być inflacja
D. D. jednym z uwzględnianych czynników jest rynekExplanation
The correct answer is b. Korelacje stóp zwrotu poszczególnych akcji uzależnione są od jednoczesnego działania dwóch lub większej liczby czynników. This means that the correlations between the returns of individual stocks are influenced by the simultaneous action of two or more factors. In other words, the relationship between the returns of different stocks cannot be explained by a single factor alone. Additionally, the answer also mentions that one of the factors considered in these models can be inflation and the market.Rate this question:
-
- 24.
Pytanie 24Zgodnie z podstawowymi założeniami analizy fundamentalnej inwestorzy powinni
- A.
A. kupować akcje przewartościowane
- B.
B. sprzedawać akcje przewartościowane
- C.
C. sprzedawać akcje niedowartościowane
- D.
D. kupować akcje niedowartościowane
Correct Answer(s)
B. B. sprzedawać akcje przewartościowane
D. D. kupować akcje niedowartościowaneExplanation
According to the basic principles of fundamental analysis, investors should sell overvalued stocks (option b) and buy undervalued stocks (option d). This is because fundamental analysis involves evaluating a company's financial health, including its earnings, assets, and growth potential, to determine the intrinsic value of its stock. If a stock is considered overvalued, it means that its current price is higher than its intrinsic value, making it a good time to sell. On the other hand, if a stock is undervalued, its current price is lower than its intrinsic value, presenting a buying opportunity.Rate this question:
-
- 25.
Pytanie 25Do najczęściej stosowanych wskaźników wartości rynkowej (rynku kapitałowegi o) należą
- A.
A. wskaźnik dyskontowy
- B.
B. wskaźnik cena do wartości księgowej
- C.
C. stopa dywidendy
- D.
D. wskaźnik cena do zysku
- E.
E. wskaźnik płynności bieżącej
Correct Answer(s)
B. B. wskaźnik cena do wartości księgowej
C. C. stopa dywidendy
D. D. wskaźnik cena do zyskuExplanation
The correct answer is b. wskaźnik cena do wartości księgowej, c. stopa dywidendy, d. wskaźnik cena do zysku. These are commonly used market value indicators in the capital market. The wskaźnik cena do wartości księgowej (price-to-book ratio) compares the market price of a stock to its book value, providing insight into the stock's valuation. The stopa dywidendy (dividend yield) measures the annual dividend payment relative to the stock's market price, indicating the return on investment through dividends. The wskaźnik cena do zysku (price-to-earnings ratio) compares the market price of a stock to its earnings per share, helping investors assess the stock's valuation and potential profitability.Rate this question:
-
- 26.
Pytanie 26Model CAPM charakteryzuje się tym, że
- A.
A. nie występuje stopa zwrotu wolna od ryzyka
- B.
B. oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą stopy zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyka oraz ceny ryzyka
- C.
C. cena ryzyka (premia za ryzyko) jest iloczynem współczynnika beta oraz rynkowej premii za ryzyko
- D.
D. oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą stopy zwrotu wolnej od ryzyka i współczynnika beta firm
Correct Answer(s)
B. B. oczekiwana stopa zwrotu portfela jest sumą stopy zwrotu z inwestycji wolnych od ryzyka oraz ceny ryzyka
C. C. cena ryzyka (premia za ryzyko) jest iloczynem współczynnika beta oraz rynkowej premii za ryzykoExplanation
The correct answer is b. The CAPM model states that the expected return on a portfolio is equal to the risk-free rate plus the product of the portfolio's beta and the market risk premium. This means that the expected return on a portfolio is a combination of the return on risk-free investments and the compensation for taking on additional risk, represented by the market risk premium. Additionally, answer c states that the market risk premium is equal to the product of the beta coefficient and the market risk premium, which is also consistent with the CAPM model.Rate this question:
-
- 27.
Pytanie 27Instrumenty wolne od ryzyka wprowadził do analizy portfelowej
- A.
A. E. Fama
- B.
B. J. Treynor
- C.
C. J. Tobin
- D.
D. H. Markowitz
- E.
E. W. Sharpe
Correct Answer
C. C. J. TobinExplanation
J. Tobin introduced risk-free instruments into portfolio analysis.Rate this question:
-
- 28.
Pytanie 28Kontrakt terminowy typu futures
- A.
A. zobowiązuje tylko nabywcę do odbioru przedmiotu transakcji
- B.
B. zobowiązuje obie strony transakcji
- C.
C. nie zobowiązuje żadnej ze stron transakcji
- D.
D. zobowiązuje tylko sprzedawcę do dostarczenia przedmiotu transakcji
Correct Answer
B. B. zobowiązuje obie strony transakcjiExplanation
A futures contract is a legal agreement to buy or sell a particular commodity or financial instrument at a predetermined price at a specified future date. It is a binding contract that obligates both the buyer and the seller to fulfill their respective obligations. Therefore, option b is the correct answer as it states that a futures contract obligates both parties involved in the transaction.Rate this question:
-
- 29.
Pytanie 29W teorii arbitrażu cenowego APT
- A.
A. zależność pomiędzy oczekiwanymi stopami zwrotu i współczynnikami beta może, ale nie musi mieć charakteru liniowego
- B.
B. wymienione charakterystyki w ogóle nie dotyczą modelu APT
- C.
C. stopy zwrotu z papierów wartościowych generowane są przez mechanizm podobny do modelu jedno lub wielowskaźnikowego
- D.
D. zależność pomiędzy oczekiwanymi stopami zwrotu i współczynnikami beta musi być zależnością w przybliżeniu liniową
Correct Answer(s)
C. C. stopy zwrotu z papierów wartościowych generowane są przez mechanizm podobny do modelu jedno lub wielowskaźnikowego
D. D. zależność pomiędzy oczekiwanymi stopami zwrotu i współczynnikami beta musi być zależnością w przybliżeniu liniowąExplanation
The correct answer suggests that in the theory of arbitrage pricing theory (APT), the returns on securities are generated through a mechanism similar to the single or multi-factor model. Additionally, it states that the relationship between expected returns and beta coefficients must be approximately linear.Rate this question:
-
- 30.
Pytanie 30Podstawowymi zastosowaniami (funkcjami) derywatów są
- A.
A. mobilizacja kapitału
- B.
B. wycena instrumentów bazowych
- C.
C. zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą cen instrumentów bazowych
- D.
D. spekulacja
Correct Answer(s)
C. C. zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą cen instrumentów bazowych
D. D. spekulacjaExplanation
The correct answer is c. zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą cen instrumentów bazowych and d. spekulacja. Derivatives are commonly used for hedging against unfavorable price changes in underlying assets, which is known as risk management or protection. Additionally, derivatives can also be used for speculative purposes, where investors take positions in derivatives to profit from anticipated price movements in the underlying assets.Rate this question:
-
- 31.
Pytanie 31Krótka sprzedaż
- A.
A. oznacza krótkoterminową sprzedaż posiadanych przez inwestora instrumentów finansowych
- B.
B. dokonywana jest w oczekiwaniu na wzrost cen instrumentu finansowego
- C.
C. występuje wtedy, gdy inwestor sprzedaje instrumenty finansowe których nie posiada i które pożycza od osoby trzeciej
- D.
D. dokonywana jest w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu finansowego
- E.
E. polega na nabywaniu instrumentów finansowych w celu ich krótkoterminowego pożyczania
Correct Answer(s)
C. C. występuje wtedy, gdy inwestor sprzedaje instrumenty finansowe których nie posiada i które pożycza od osoby trzeciej
D. D. dokonywana jest w oczekiwaniu na spadek cen instrumentu finansowegoExplanation
Short selling refers to the practice of selling financial instruments that the investor does not actually own, but borrows from a third party. This is done with the expectation that the price of the financial instrument will decrease, allowing the investor to buy it back at a lower price and return it to the lender, thus making a profit. Therefore, options c and d correctly describe short selling.Rate this question:
-
- 32.
Pytanie 32Na podstawie analizy średniej kroczącej oraz kursu akcji otrzymuje się sygnały kupna/sprzedaży.Sygnał sprzedaży występuje gdy
- A.
A. kurs akcji przebija w górę średnią opadającą
- B.
B. kurs akcji przebija w dół średnią opadającą
- C.
C. kurs akcji przebija w dół średnią horyzontalną
- D.
D. kurs akcji przebija w dół średnią rosnącą
Correct Answer(s)
B. B. kurs akcji przebija w dół średnią opadającą
C. C. kurs akcji przebija w dół średnią horyzontalnąExplanation
The correct answer is b and c. A sell signal is generated when the stock price breaks below the descending moving average (b) or breaks below the horizontal moving average (c).Rate this question:
-
- 33.
Pytanie 33Kontrakt terminowy typu futures
- A.
A. nie zobowiązuje żadnej ze stron transakcji
- B.
B. zobowiązuje obie strony transakcji
- C.
C. zobowiązuje tylko sprzedawcę do dostarczenia przedmiotu transakcji
- D.
D. zobowiązuje tylko nabywcę do odbioru przedmiotu transakcji
Correct Answer
B. B. zobowiązuje obie strony transakcjiExplanation
A futures contract is a legally binding agreement between two parties to buy or sell an asset at a predetermined price and date in the future. Both parties are obligated to fulfill the terms of the contract. Therefore, the correct answer is b. It is important to note that while both parties are obligated to fulfill the contract, they can also offset their positions by entering into an opposite transaction before the contract expires.Rate this question:
-
- 34.
Pytanie 34Do najczęściej stosowanych wskaźników wartości rynkowej (rynku kapitałowego) należą
- A.
A. wskaźnik cena do wartości księgowej
- B.
B. stopa dywidendy
- C.
C. wskaźnik cena do zysku
- D.
D. wskaźnik płynności bieżącej
- E.
E. wskaźnik dyskontowy
Correct Answer(s)
A. A. wskaźnik cena do wartości księgowej
B. B. stopa dywidendy
C. C. wskaźnik cena do zyskuExplanation
The correct answer is a. wskaźnik cena do wartości księgowej, b. stopa dywidendy, c. wskaźnik cena do zysku. These are commonly used market value indicators in the capital market. The price to book value ratio (wskaźnik cena do wartości księgowej) compares the market price of a stock to its book value per share, providing insight into the company's valuation. The dividend yield (stopa dywidendy) measures the return on investment through dividends. The price to earnings ratio (wskaźnik cena do zysku) compares the market price of a stock to its earnings per share, indicating the market's expectations for future earnings.Rate this question:
-
- 35.
Pytanie 35Oczekiwana stopa zwrotu z portfela dwuskładnikowego
- A.
A. jest zawsze zawarta w przedziale, którego krańcami są oczekiwane stopy zwrotu z akcji wchodzących w skład portfela
- B.
B. w przypadku zastosowania krótkiej sprzedaży może być tylko dodatnia
- C.
C. może być dowolnie wysoka, jeżeli zastosujemy krótką sprzedaż
- D.
D. może być zawarta w przedziale, którego krańcami są oczekiwane stopy zwrotu z akcji wchodzących w skład portfela
Correct Answer(s)
A. A. jest zawsze zawarta w przedziale, którego krańcami są oczekiwane stopy zwrotu z akcji wchodzących w skład portfela
C. C. może być dowolnie wysoka, jeżeli zastosujemy krótką sprzedażExplanation
The expected return of a two-component portfolio is always included in a range defined by the expected returns of the individual stocks in the portfolio. Additionally, the expected return of the portfolio can be arbitrarily high if short selling is employed.Rate this question:
-
- 36.
Pytanie 36Podstawowymi strategiami wykorzystywanymi w pasywnym zarządzaniu portfelem są
- A.
A. strategia inwestowania w indeks
- B.
B. strategia inwestowania wyłącznie w zamknięte fundusze inwestycyjne
- C.
C. strategia stałej kwoty inwestycji
- D.
D. strategia kup i trzymaj”
Correct Answer(s)
A. A. strategia inwestowania w indeks
D. D. strategia kup i trzymaj”Explanation
The correct answer states that the basic strategies used in passive portfolio management are investing in an index and the "buy and hold" strategy. Investing in an index involves creating a portfolio that replicates the performance of a specific market index, such as the S&P 500. The "buy and hold" strategy refers to the practice of buying securities and holding onto them for a long period of time, regardless of short-term market fluctuations. These strategies are considered passive because they do not involve frequent buying and selling of securities in an attempt to outperform the market.Rate this question:
-
- 37.
Pytanie 37Aktywne zarządzanie portfelem inwestycyjnym
- A.
A. opiera się na przekonaniu, że rynek jest efektywny
- B.
B. może przynieść ponadprzeciętne korzyści
- C.
C. opiera się na przekonaniu, że rynek nie jest efektywny
- D.
D. nie wymaga dokonywania częstych zmian składu portfela
Correct Answer(s)
B. B. może przynieść ponadprzeciętne korzyści
C. C. opiera się na przekonaniu, że rynek nie jest efektywnyExplanation
Active portfolio management is based on the belief that the market is not efficient, meaning that it is possible to identify undervalued or overvalued securities and take advantage of them. This approach aims to generate above-average returns by actively buying and selling securities in the portfolio. The belief that the market is not efficient suggests that there are opportunities for skilled portfolio managers to outperform the market by making informed investment decisions. However, it is important to note that active portfolio management requires frequent changes to the portfolio's composition in order to take advantage of these opportunities.Rate this question:
-
- 38.
Pytanie 38W modelu CAPM
- A.
A. portfele efektywne leżą na linii rynku kapitałowego (CML)
- B.
B. portfele efektywne składają się z papieru wartościowego pozbawionego ryzyka oraz portfela rynkowego
- C.
C. portfelem efektywnym jest tylko portfel rynkowy
- D.
D. portfele efektywne tworzą linię rynku papierów wartościowych (SML)
Correct Answer(s)
A. A. portfele efektywne leżą na linii rynku kapitałowego (CML)
B. B. portfele efektywne składają się z papieru wartościowego pozbawionego ryzyka oraz portfela rynkowegoExplanation
The correct answer is a. Portfele efektywne leżą na linii rynku kapitałowego (CML). This means that efficient portfolios lie on the Capital Market Line, which represents the risk-return tradeoff for a portfolio that includes a risk-free asset and a risky portfolio. Efficient portfolios are those that offer the highest expected return for a given level of risk, and they can be constructed by combining the risk-free asset with the market portfolio in different proportions. The CML represents the optimal portfolios that can be achieved by combining these two assets.Rate this question:
-
- 39.
Pytanie 39Prawdziwe są następujące stwierdzenia:
- A.
A. współczynnik beta akcji może przyjmować wartości dodatnie i ujemne
- B.
B. kowariancja stopy zwrotu danej akcji z nią samą równa jest jeden
- C.
C. jeżeli oszacowana wartość akcji jest większa od jej aktualnej ceny rynkowej, to zgodnie z zasadami analizy fundamentalnej akcję należy kupić
- D.
D. wskaźnik CZ daje przybliżoną ocenę atrakcyjności inwestowania w akcje danej spółki
- E.
E. twórcą modelu CAPM jest Harry Markowitz
Correct Answer(s)
A. A. współczynnik beta akcji może przyjmować wartości dodatnie i ujemne
C. C. jeżeli oszacowana wartość akcji jest większa od jej aktualnej ceny rynkowej, to zgodnie z zasadami analizy fundamentalnej akcję należy kupić
D. D. wskaźnik CZ daje przybliżoną ocenę atrakcyjności inwestowania w akcje danej spółkiExplanation
The correct answer states that a. the beta coefficient of a stock can take positive and negative values, c. if the estimated value of a stock is higher than its current market price, according to the principles of fundamental analysis, the stock should be bought, and d. the CZ indicator provides an approximate assessment of the attractiveness of investing in a company's stock. These statements are accurate because beta measures the sensitivity of a stock's returns to market movements, fundamental analysis involves evaluating a stock's intrinsic value compared to its market price, and the CZ indicator is a tool used to assess the investment potential of a stock.Rate this question:
-
- 40.
Pytanie 40Portfele efektywne
- A.
A. są to portfele znajdujące się w górnej części krzywej obojętności inwestora
- B.
B. są to portfele leżące w górnej połowie pocisku Markowitza
- C.
C. dla danego poziomu ryzyka posiadają najwyższą możliwą do osiągnięcia oczekiwaną stopę zwrotu
- D.
D. to wszystkie portfele należące do zbioru minimalnego ryzyka
- E.
E. stanowią zbiór wszystkich możliwości inwestycyjnych
Correct Answer(s)
B. B. są to portfele leżące w górnej połowie pocisku Markowitza
C. C. dla danego poziomu ryzyka posiadają najwyższą możliwą do osiągnięcia oczekiwaną stopę zwrotuExplanation
Portfele efektywne są to portfele leżące w górnej połowie pocisku Markowitza, co oznacza, że są to portfele, które mają najwyższą możliwą do osiągnięcia oczekiwaną stopę zwrotu dla danego poziomu ryzyka. Oznacza to, że dla danego poziomu ryzyka, nie ma innych portfeli, które mogłyby osiągnąć wyższą stopę zwrotu.Rate this question:
-
- 41.
Przesuwanie się w lewo po linii rynku kapitałowego (CML) oznacza
- A.
A. brak wpływu na udział w portfelu instrumentów wolnych od ryzyka
- B.
B. wzrost współczynnika beta dla portfeli znajdujących się na linii rynku papierów wartościowych (SML)
- C.
C. zmniejszanie w portfelu udziału instrumentów wolnych od ryzyka
- D.
D. zwiększanie w portfelu udziału instrumentów wolnych od ryzyka
Correct Answer
D. D. zwiększanie w portfelu udziału instrumentów wolnych od ryzykaExplanation
Przesuwanie się w lewo po linii rynku kapitałowego (CML) oznacza zwiększanie w portfelu udziału instrumentów wolnych od ryzyka. This means that as an investor moves along the CML to the left, they are increasing the allocation of risk-free assets in their portfolio. This is because the CML represents the efficient frontier of portfolios that maximize returns for a given level of risk. Moving to the left along the CML indicates a decrease in risk and therefore a higher allocation to risk-free assets.Rate this question:
-
- 42.
Kontrakty terminowe forward
- A.
A. stanowią dwustronne zobowiązanie stron transakcji
- B.
B. dotyczą przyszłej dostawy przedmiotu transakcji (instrumentu bazowego)
- C.
C. wymagają standaryzacji podstawowych warunków umowy
- D.
D. są przedmiotem obrotu giełdowego
Correct Answer(s)
A. A. stanowią dwustronne zobowiązanie stron transakcji
B. B. dotyczą przyszłej dostawy przedmiotu transakcji (instrumentu bazowego)Explanation
Kontrakty terminowe forward stanowią dwustronne zobowiązanie stron transakcji, ponieważ obie strony umowy mają obowiązek spełnić swoje zobowiązania zgodnie z warunkami umowy. Dodatkowo, kontrakty terminowe forward dotyczą przyszłej dostawy przedmiotu transakcji, czyli instrumentu bazowego, co oznacza, że umowa obejmuje transakcję, która ma być wykonana w przyszłości.Rate this question:
-
- 43.
Zarządzający portfelem inwestycyjnym
- A.
A. może wpływać na wysokość stopy zwrotu poszczególnych składników portfela
- B.
B. decyduje o wielkości kowariancji między poszczególnymi składnikami portfela
- C.
C. może wpływać na poziom ryzyka poszczególnych składników portfela
- D.
D. decyduje o wielkości udziałów (wag) poszczególnych składników w portfelu
- E.
E. może wpływać na wielkość współczynnika korelacji między poszczególnymi składnikami portfela
Correct Answer
D. D. decyduje o wielkości udziałów (wag) poszczególnych składników w portfeluExplanation
The correct answer is d. decyduje o wielkości udziałów (wag) poszczególnych składników w portfelu. This means that the portfolio manager is responsible for determining the allocation of investments in the portfolio. They decide how much of each asset or security should be included in the portfolio, based on their analysis of various factors such as risk, return, and market conditions. By adjusting the weights of different components, the portfolio manager can influence the overall performance and risk profile of the portfolio.Rate this question:
-
- 44.
Które z poniższych stwierdzeń są prawdziwe?
- A.
A. według E Famy jednym z wystarczających warunków aby rynek kapitałowy był efektywny w sensie informacyjnym jest brak kosztów transakcyjnych w obrocie akcjami
- B.
B. oscylatory są miarami efektywności portfela inwestycyjnego
- C.
C. jeżeli oszacowana wartość akcji jest większa od jej aktualnej ceny rynkowej, to zgodnie z zasadami analizy fundamentalnej akcję należy sprzedać
- D.
D. portfele optymalne to punkty styczności granicy efektywnej z krzywymi obojętności
- E.
E. formacja głowy i ramion jest podstawową formacją zapowiadającą kontynuację trendu
- F.
F. Momentum (impet) jest miarą efektywności portfela inwestycyjnego
Correct Answer(s)
A. A. według E Famy jednym z wystarczających warunków aby rynek kapitałowy był efektywny w sensie informacyjnym jest brak kosztów transakcyjnych w obrocie akcjami
D. D. portfele optymalne to punkty styczności granicy efektywnej z krzywymi obojętnościExplanation
According to the given answer, statement a is true because E Fama states that one of the sufficient conditions for an informationally efficient capital market is the absence of transaction costs in trading stocks. Statement d is also true as optimal portfolios are the points of tangency between the efficient frontier and indifference curves.Rate this question:
-
- 45.
Występujący w modelu CAPM współczynnik beta określa
- A.
A. stopień reakcji ceny akcji na zmiany stopy wolnej od ryzyka
- B.
B. stopień reakcji ceny akcji na zmiany inflacji
- C.
C. żadna z podanych odpowiedzi nie jest poprawna
- D.
D. stopień reakcji ceny akcji na zmiany zysku netto firmy
- E.
E. stopień reakcji ceny akcji na zmiany stopy procentowej
Correct Answer
C. C. żadna z podanych odpowiedzi nie jest poprawnaExplanation
The correct answer is c. żadna z podanych odpowiedzi nie jest poprawna (none of the given answers is correct). This means that none of the options accurately describe what the beta coefficient in the CAPM model represents. The beta coefficient in the CAPM model actually measures the degree of a stock's price reaction to changes in the overall market return, not any of the specific factors mentioned in the options.Rate this question:
-
- 46.
W przypadku słabej efektywności rynku
- A.
A. stosowanie analizy technicznej powinno przynieść ponadprzeciętne dochody
- B.
B. stosowanie analizy technicznej nie powinno przynieść ponadprzeciętnych dochodów
- C.
C. informacje o cenach akcji w przeszłości nie znajdują odzwierciedlenia w bieżącej cenie akcji
- D.
D. informacje o cenach akcji w przeszłości są natychmiast odzwierciedlane w bieżącej cenie akcji
Correct Answer(s)
B. B. stosowanie analizy technicznej nie powinno przynieść ponadprzeciętnych dochodów
D. D. informacje o cenach akcji w przeszłości są natychmiast odzwierciedlane w bieżącej cenie akcjiExplanation
In the case of weak market efficiency, the use of technical analysis should not result in above-average profits. This is because in a weakly efficient market, all relevant information, including past stock prices, is already reflected in the current stock price. Therefore, using technical analysis to predict future price movements based on past price patterns is unlikely to generate exceptional profits.Rate this question:
-
- 47.
Wykorzystanie instrumentów pochodnych w zarządzaniu portfelem
- A.
A. prowadzi wyłącznie do zmiany udziałów poszczególnych składników w portfelu
- B.
B. może dawać możliwości wzrostu stopy zwrotu portfela
- C.
C. nie zmienia podstawowych parametrów portfela
- D.
D. najczęściej ma na celu zmianę ryzyka portfela
Correct Answer(s)
B. B. może dawać możliwości wzrostu stopy zwrotu portfela
D. D. najczęściej ma na celu zmianę ryzyka portfelaExplanation
The use of derivative instruments in portfolio management can provide opportunities for increasing the portfolio's rate of return (option b) and is most commonly used to change the portfolio's risk (option d). Derivative instruments allow investors to take advantage of market movements and potentially generate higher returns. Additionally, derivatives can be used to hedge against potential losses and manage risk in the portfolio. Therefore, options b and d provide a comprehensive explanation of the benefits and objectives of using derivative instruments in portfolio management.Rate this question:
-
- 48.
Opcja jest kontraktem zobowiązującym do wypełnienia warunków kontraktu
- A.
A. nabywcę opcji
- B.
B. osobę wskazaną przez wystawcę opcji
- C.
C. wystawcę opcji
- D.
D. nabywcę i wystawcę opcji
Correct Answer
C. C. wystawcę opcjiExplanation
The correct answer is c. wystawcę opcji. This is because the given statement translates to "The option is a contract obligating the fulfillment of the contract conditions." The term "wystawca opcji" in Polish refers to the option writer or the party who sells or writes the option contract. Therefore, the correct answer is the option writer.Rate this question:
-
- 49.
W analizie technicznej
- A.
A. ogólną zasadą jest, że wolumen powinien wzrastać w kierunku głównego trendu
- B.
B. formacje dzielą się na zapowiadające kontynuację i zapowiadające odwrócenie trendu
- C.
C. wykorzystywany jest wskaźnik Jensena
- D.
D. uwzględnia się ryzyko inwestowania w papiery wartościowe
Correct Answer(s)
A. A. ogólną zasadą jest, że wolumen powinien wzrastać w kierunku głównego trendu
B. B. formacje dzielą się na zapowiadające kontynuację i zapowiadające odwrócenie trenduExplanation
The correct answer states that in technical analysis, a general principle is that volume should increase in the direction of the main trend. It also mentions that formations can be divided into those indicating continuation and those indicating a reversal of the trend.Rate this question:
-
- 50.
W teorii portfela dokonując wyboru portfela optymalnego uwzględnia się
- A.
A. krzywe obojętności charakterystyczne dla różnych inwestorów
- B.
B. wzajemne położenie linii kombinacji i granicy efektywnej
- C.
C. stosunek inwestorów do dochodu przynoszonego przez ten portfel
- D.
D. stosunek inwestorów do ryzyka
Correct Answer(s)
A. A. krzywe obojętności charakterystyczne dla różnych inwestorów
D. D. stosunek inwestorów do ryzykaExplanation
In portfolio theory, when choosing an optimal portfolio, one considers the indifference curves of different investors and the investors' attitude towards risk. The indifference curves represent the different combinations of risk and return that an investor is indifferent to. By considering these curves, one can determine the optimal portfolio that maximizes returns while minimizing risk, taking into account the preferences of different investors. Additionally, the investors' attitude towards risk, as represented by their risk tolerance, is also considered in the selection of the optimal portfolio. Therefore, options a and d are both relevant factors to be considered when choosing an optimal portfolio.Rate this question:
-
Quiz Review Timeline +
Our quizzes are rigorously reviewed, monitored and continuously updated by our expert board to maintain accuracy, relevance, and timeliness.
-
Current Version
-
Mar 21, 2023Quiz Edited by
ProProfs Editorial Team -
Feb 06, 2017Quiz Created by
Greg
Back to top